Calculateur FIRE
Quel capital faut-il pour que les revenus qu’il génère couvrent tes dépenses courantes ? Le calculateur te montre ton capital cible et le temps qu’il te faut pour l’atteindre, avec effort d’épargne, inflation et, si tu le souhaites, impôts. Format suisse, sans inscription.
Capital et capital cible au fil du temps
À quel point tout dépend-il du taux de retrait ?
Mêmes données, seul le taux de retrait varie. Fais attention au sens : plus le taux est élevé, moins il te faut de capital, parce que le même montant en francs peut alors représenter une part plus grande de ton patrimoine. Tu atteins donc ton but plus tôt, mais le risque que l’argent ne tienne pas toute ta vie augmente.
| Taux de retrait | Capital cible (pouvoir d’achat actuel) | Durée | Atteint | Marge de sécurité |
|---|
Remarque : modèle simplifié à rendement constant. Les marchés réels fluctuent, et c’est surtout au début de la phase de retrait que de mauvaises années peuvent peser lourd. Les impôts n’entrent dans le calcul que dans la mesure où tu les saisis dans le champ « Impôts par an ». Ceci n’est pas un conseil en placement.
Indépendance financière : bien utiliser le calculateur
La logique du calcul
Derrière la question « à partir de quand mon capital suffit-il », il y a une simple division : les dépenses annuelles divisées par le taux de retrait donnent le capital cible, souvent appelé chiffre FIRE (Financial Independence, Retire Early, c’est-à-dire indépendance financière et retraite anticipée). Avec CHF 3'200 de dépenses par mois, cela fait CHF 38'400 par an, et avec un taux de retrait de 4 % il te faut CHF 960'000. Le calculateur prend cet objectif et fait croître ton capital actuel selon ton hypothèse de rendement, mois après mois, avec ton effort d’épargne en plus. Dès que la courbe coupe l’objectif, tu y es, sur le papier.
La différence avec un calcul sur un coin de table : l’objectif ne reste pas immobile. Comme tes dépenses augmentent avec l’inflation, le capital nécessaire croît lui aussi. Le calculateur te montre donc deux lignes, ton capital et un objectif qui croît en parallèle. C’est précisément cet écart qui explique pourquoi un simple calcul d’intérêts composés fixe régulièrement la date trop tôt.
Le taux de retrait est l’hypothèse la plus importante
La célèbre règle des 4 % vient d’études américaines portant sur un portefeuille d’actions et d’obligations et sur un horizon de 30 ans. Mais si tu arrêtes de travailler à 45 ans, tu dois plutôt prévoir 45 ans. C’est pourquoi beaucoup calculent plus prudemment, avec 3 à 3.5 %. Le tableau sous le graphique te montre en direct ce que cela change : entre 3 % et 5 %, le capital cible varie presque du simple au double. Le sens compte ici : un taux de retrait plus élevé réduit le capital nécessaire, parce que le même montant en francs peut alors représenter une part plus grande de ton patrimoine. Tu atteins donc ton but plus tôt, mais tu le paies en risque. Et inversement : qui retire l’intégralité du rendement attendu, par exemple 7 % avec une hypothèse de 7 %, n’a aucune marge pour les mauvaises années de bourse et entame son capital dans les phases de pertes.
Deux autres leviers valent la peine d’être testés. Premièrement, ton effort d’épargne : il raccourcit la durée en général plus qu’un rendement plus optimiste, et c’est la seule variable que tu contrôles toi-même. Deuxièmement, les dépenses : chaque tranche de cent francs en moins par mois réduit le capital cible de CHF 30'000 à 4 %.
Ce qui est différent en Suisse
Les gains en capital sur la fortune privée sont exonérés d’impôt, alors que les dividendes et les intérêts sont soumis à l’impôt sur le revenu, auquel s’ajoute l’impôt cantonal sur la fortune. Ta charge fiscale à la retraite dépend donc beaucoup du fait que ton portefeuille distribue ses revenus ou les capitalise, et du canton où tu habites. Saisis ton estimation dans le champ « Impôts par an » : le calculateur l’ajoute alors à tes dépenses ; avec 0, tu restes volontairement sans impôts.
Un point que les calculateurs FIRE internationaux ne connaissent pas : qui vit systématiquement de gains de cours réalisés risque d’être classé comme commerçant professionnel de titres, et les gains deviennent alors soudain imposables. Qui reste passif et consomme les distributions est du bon côté. Et enfin : saisis uniquement du capital librement disponible. La caisse de pension (LPP) et le pilier 3a sont bloqués jusque peu avant l’âge de référence ; ils ne contribuent à ton revenu qu’ensuite et réduisent alors nettement le besoin en capital. Le calculateur de retraite calcule cette seconde partie, et l’impôt sur le retrait en capital ultérieur figure dans la comparaison cantonale (en allemand).
Le moyen le plus rapide de t’en faire une idée : modifie deux valeurs ci-dessus : le taux de retrait et ton effort d’épargne. Entre les deux, l’écart est le plus souvent d’une décennie.
Questions fréquentes sur l’indépendance financière
Qu’est-ce que le chiffre FIRE ?
Le capital à partir duquel les revenus qu’il génère couvrent tes dépenses courantes : dépenses annuelles divisées par le taux de retrait. Avec CHF 38'400 de dépenses et un taux de retrait de 4 %, cela fait CHF 960'000, souvent décrit comme « 25 fois les dépenses annuelles ».
La règle des 4 % est-elle utilisable en Suisse ?
Comme règle empirique oui, comme garantie non. Elle vient d’études américaines portant sur 30 ans. Qui arrête de travailler plus tôt doit prévoir une phase de retrait plus longue et ferait mieux de calculer avec 3 à 3.5 %. Teste le taux de retrait dans le calculateur : le tableau de scénarios montre tout de suite la différence.
Les impôts suisses sont-ils pris en compte ?
Seulement dans la mesure où tu les saisis. Le champ « Impôts par an » ajoute un montant estimé à tes dépenses ; avec 0, tu calcules volontairement sans impôts. En Suisse, les gains en capital sur la fortune privée sont exonérés d’impôt, mais les dividendes et les intérêts sont soumis à l’impôt sur le revenu, auquel s’ajoute l’impôt cantonal sur la fortune.
La caisse de pension et le pilier 3a comptent-ils ?
Non, saisis uniquement du capital librement disponible. Ces deux avoirs sont bloqués jusque peu avant l’âge de référence et ne sont pas disponibles pour une phase de retrait précoce. Ensuite, ils réduisent nettement ton besoin en capital, ce que le calculateur de retraite calcule.
Pourquoi le capital cible baisse-t-il quand j’augmente le taux de retrait ?
Parce que le taux de retrait est au dénominateur : le capital cible, ce sont les dépenses annuelles divisées par le taux de retrait. Tes dépenses restent les mêmes, le taux indique seulement quelle part de ton patrimoine ce montant peut représenter. À 3 %, CHF 38'400 doivent représenter exactement 3 % du capital, il faut donc CHF 1'280'000. À 5 %, CHF 768'000 suffisent. Mais ce capital cible plus petit, tu le paies en risque : plus le retrait est proche du rendement attendu, moins il reste de marge pour les mauvaises années de bourse.
Pourquoi le capital cible augmente-t-il dans le graphique ?
Parce que tes dépenses augmentent avec l’inflation. Avec 1.5 % de renchérissement, il te faut dans 20 ans environ un tiers de capital en plus pour le même niveau de vie. Mets l’inflation à 0 si tu veux calculer uniquement en pouvoir d’achat actuel.
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