Investire per tuo figlio: la miglior previdenza per la vecchiaia

La maggior parte dei genitori risparmia per il proprio figlio su un conto di risparmio: per la patente, il primo appartamento, forse gli studi. È una buona intenzione, ma spreca il vantaggio più grande che tuo figlio ha. Perché tuo figlio possiede qualcosa che a te manca: il tempo. Un neonato ha davanti a sé circa 65 anni fino al pensionamento. Chi sfrutta questo tempo con un piano di risparmio in azioni ampiamente diversificato costruisce con piccoli importi una previdenza che tuo figlio più tardi non potrebbe mai recuperare così facilmente, qualunque sia il suo stipendio. Ti mostriamo il calcolo, le insidie giuridiche e come iniziare in un'ora.

Il vantaggio più ingiusto del mondo: 65 anni di tempo

Prendiamo uno scenario semplice: dalla nascita di tuo figlio investi CHF 100 al mese in un ETF azionario globale. A 18 anni smetti di versare. Poi nessuno tocca più il denaro fino ai 65 anni di tuo figlio.

In questi 18 anni hai versato esattamente CHF 21'600. Ecco cosa diventa, a seconda del rendimento medio annuo:

Calcolo proprio con versamenti mensili e capitalizzazione annua, al lordo di imposte e inflazione. I rendimenti sono ipotesi, non una garanzia.

Guarda la riga centrale. A 18 anni il deposito vale circa CHF 34'500: carino, ma non spettacolare. Il vero lavoro avviene dopo. Nei 47 anni successivi il denaro si moltiplica per dieci senza che nessuno versi un solo franco in più. È l'interesse composto allo stato puro e ha bisogno soprattutto di una cosa: tempo. Fai i tuoi calcoli con il calcolatore dell'interesse composto.

Una parola sull'inflazione: CHF 342'000 fra 65 anni non compreranno quanto CHF 342'000 oggi. Ma le azioni sono tra i pochi investimenti che su lunghi periodi hanno superato nettamente l'inflazione. Su un conto di risparmio, il denaro si ridurrebbe in termini reali. Quanto il rincaro erode il tuo denaro lo spieghiamo in Inflazione e potere d'acquisto in Svizzera.

Perché è la miglior previdenza per la vecchiaia

La forza di questa idea emerge solo nel confronto. Supponiamo che tuo figlio voglia avere gli stessi CHF 342'000 a 65 anni (al 5% annuo), ma inizi a risparmiare da solo più tardi:

• Inizio a 25 anni: circa CHF 231 al mese per 40 anni. Versato: oltre CHF 110'000.
• Inizio a 35 anni: circa CHF 419 al mese per 30 anni. Versato: poco più di CHF 150'000.
• Inizio a 45 anni: circa CHF 843 al mese per 20 anni. Versato: poco più di CHF 200'000.

Tu raggiungi lo stesso obiettivo con CHF 21'600. Nessun'altra leva previdenziale, né il pilastro 3a né un riscatto nella cassa pensioni, si avvicina a questo effetto. Non perché il prodotto sia migliore, ma perché l'inizio è più precoce.

C'è un secondo punto: l'AVS è finanziata con il sistema di ripartizione e nei prossimi decenni per ogni persona in età di pensionamento ci saranno sempre meno persone attive. Nessuno sa come saranno il primo e il secondo pilastro quando tuo figlio andrà in pensione. Un capitale proprio che cresce indipendentemente dal sistema è quindi il complemento più solido. Come funziona oggi l'AVS lo spieghiamo in Calcolare la rendita AVS.

E ancora una cosa: un figlio che a 30 anni sa di avere già una base solida per la pensione può scegliere più liberamente. Tempo parziale, formazione continua, attività indipendente, un anno sabbatico. Nel gergo FIRE si parla di «Coast FIRE»: il patrimonio raggiunge l'obiettivo da solo, basta guadagnare le spese correnti. Di più nella nostra guida FIRE.

Da dove arrivano i soldi: gli assegni familiari

CHF 100 al mese sembrano tanti quando il budget familiare è già stretto. Ma c'è una fonte che molti trascurano: l'assegno per i figli. Nel 2026 ammonta ad almeno CHF 215 al mese per figlio in tutta la Svizzera e molti cantoni pagano di più. Dai 16 anni, durante la formazione, c'è un assegno di formazione di almeno CHF 268.

Se ne indirizzi una parte, per esempio CHF 50 o CHF 100, direttamente nel piano di risparmio con un ordine permanente, nella vita di tutti i giorni quasi non te ne accorgi. Come impostare il budget familiare perché funzioni lo spieghiamo in Creare un budget.

Altre fonti che valgono la pena:

• Regali in denaro di nonni, padrini e madrine alla nascita, a Natale o ai compleanni. Molti preferiscono regalare in un deposito piuttosto che un altro giocattolo, basta chiederlo.
• Un importo iniziale alla nascita: CHF 5'000 investiti una volta diventano, al 5% annuo, circa CHF 12'000 a 18 anni e circa CHF 119'000 a 65 anni.
• Anche i piccoli importi contano: CHF 25 al mese sono un quarto della tabella qui sopra. Meglio iniziare in piccolo che non iniziare affatto.

Conto a nome del figlio o tuo? La decisione chiave

Prima di aprire un deposito devi chiarire una questione che molti genitori sottovalutano: a nome di chi è intestato il denaro?

Variante A: deposito a nome del figlio. Giuridicamente il denaro è allora sostanza del figlio (art. 318 segg. CC). Come genitore lo amministri fino alla maggiore età, ma appartiene a tuo figlio. Puoi usare i redditi per il mantenimento, l'educazione e la formazione del figlio. Al capitale stesso, invece, puoi accedere solo in casi eccezionali e di solito solo con il consenso dell'APMA. A 18 anni tuo figlio ottiene automaticamente la piena disponibilità di tutto ciò che è intestato a lui, anche se fino ad allora non sapeva nulla del deposito.

Variante B: deposito a tuo nome, destinato idealmente al figlio. Mantieni il pieno controllo e decidi tu quando e quanto regalare più tardi a tuo figlio, per esempio a 25 o 30 anni. Giuridicamente, però, il denaro è patrimonio tuo. In caso di divorzio rientra nella liquidazione del regime dei beni, alla tua morte nella successione ed è esposto ai tuoi creditori.

Non c'è una risposta giusta o sbagliata. La variante A è pulita e protegge il denaro in modo inequivocabile per tuo figlio. La variante B è più adatta se vuoi un vero «salvadanaio pensione» che tuo figlio non spenderà per un'auto a 18 anni. Molti genitori combinano le due, ne parliamo tra poco.

Imposte: nessun trucco, ma nemmeno uno svantaggio

Un errore diffuso: un deposito a nome del figlio fa risparmiare imposte. In Svizzera non è così. Il reddito e la sostanza dei figli minorenni sono attribuiti ai genitori e tassati insieme ai loro (art. 9 cpv. 2 LIFD). L'unica eccezione è il reddito da attività lucrativa del figlio, per esempio il salario da apprendista.

Per il resto valgono le stesse regole del tuo deposito:

• Gli utili di capitale sono esenti da imposta finché siete considerati investitori privati. Con un piano di risparmio tranquillo è chiaramente così.
• Dividendi e interessi sono imponibili come reddito, anche per gli ETF ad accumulazione.
• L'imposta preventiva del 35% sui redditi svizzeri si recupera con la dichiarazione d'imposta.
• Il deposito fa parte della sostanza ed è quindi soggetto all'imposta sulla sostanza.

Le donazioni ai propri figli sono esenti da imposta in quasi tutti i cantoni. Neuchâtel, Vaud e Appenzello Interno, per esempio, prevedono eccezioni con franchigie. I dettagli sono nel nostro articolo sull'imposta di successione in Svizzera. Se hai più figli, tieni presente l'obbligo di collazione del diritto successorio: le liberalità importanti a un figlio vengono poi imputate sulla sua quota ereditaria. La cosa più semplice è trattare tutti i figli allo stesso modo o mettere per iscritto la tua intenzione.

Pilastro 3a per il figlio? Non ancora

Il pilastro 3a sarebbe ideale dal punto di vista fiscale, ma non è possibile per i figli. Può versare solo chi ha un reddito da attività lucrativa soggetto all'AVS. Questo cambia con il primo salario, per esempio durante l'apprendistato. Da quel momento tuo figlio può versare lui stesso nel pilastro 3a e beneficia della deduzione fiscale non appena paga imposte proprie. Tutto l'essenziale si trova nella guida al pilastro 3a.

Attenzione ai prodotti venduti come «previdenza per i figli» o «assicurazione di risparmio per il figlio». Spesso si tratta di assicurazioni sulla vita con una componente di risparmio. Ti vincolano per molti anni, costano di più e un'uscita anticipata spesso costa denaro. Calcola con precisione i costi totali prima di firmare. Per la pura costruzione del patrimonio, un piano di risparmio in ETF a basso costo è di regola la soluzione più flessibile.

I costi decidono decine di migliaia di franchi

Su 65 anni anche una piccola differenza di costi diventa enorme. Rifacciamo l'esempio di prima con un rendimento netto più basso, perché commissioni più alte si mangiano ogni anno una parte:

• 5% annuo (ETF a basso costo): circa CHF 342'000 a 65 anni
• 4% annuo (1 punto percentuale di costi in più): circa CHF 198'000 a 65 anni

Un solo punto percentuale di commissioni costa qui a tuo figlio oltre CHF 140'000. Da qui la regola: ampia diversificazione, costi correnti bassi, niente fondi a gestione attiva costosi. Perché spesso basta un solo ETF globale lo spieghiamo in MSCI World vs FTSE All-World.

Come iniziare: sei passi

1. Prima la tua previdenza. Come in aereo: prima la tua maschera d'ossigeno. Un fondo d'emergenza e il tuo pilastro 3a vengono prima del deposito del figlio. I genitori che da anziani dipendono finanziariamente dai figli li aiutano meno di tutti. Quanta riserva ti serve lo spieghiamo in Costruire un fondo d'emergenza.
2. Scegli una variante di conto (figlio o tu, vedi sopra).
3. Scegli un ETF azionario ampiamente diversificato e a basso costo. Come funziona lo spieghiamo in Investire in ETF per principianti.
4. Automatizza con un ordine permanente, idealmente subito dopo il versamento dell'assegno per i figli. Una guida passo passo si trova in Piano di risparmio in ETF con ordine permanente.
5. Separa due salvadanai. Un salvadanaio formazione per apprendistato, studi o patente, che servirà a tuo figlio tra i 16 e i 25 anni. E un salvadanaio pensione che resta investito fino al pensionamento. Se dividi a metà i CHF 100, ogni salvadanaio contiene circa CHF 17'300 a 18 anni. Il salvadanaio pensione da solo cresce fino a circa CHF 171'000 a 65 anni (al 5% annuo).
6. Non vendere quando la borsa scende. In 65 anni ci saranno diversi crolli. Chi non vende approfitta della ripresa. L'orizzonte d'investimento di tuo figlio è così lungo che le oscillazioni a breve termine non contano.

Il calcolatore dell'obiettivo di risparmio ti dice quanto ti serve ogni mese per raggiungere un obiettivo preciso.

Il regalo più grande è il sapere che lo accompagna

Qualunque variante tu scelga, prima o poi tuo figlio deciderà da solo del suo denaro. Al più tardi a 18 anni con un deposito a suo nome, oppure quando glielo consegni con un deposito a tuo nome. Che CHF 34'500 diventino una solida base per la pensione o un'auto nuova dipende da quanto tuo figlio capisce ciò che ha tra le mani.

Per questo conviene non tenere segreto il deposito. Dall'età scolare mostra a tuo figlio come cresce il suo denaro. Spiega l'interesse composto con i numeri reali del suo deposito. Lascialo partecipare alle decisioni a 12 o 14 anni. Così un piano di risparmio diventa un pezzo di educazione finanziaria che dura tutta la vita.

Domande frequenti

Non è troppo rischioso investire in azioni il denaro di un figlio?

A breve termine le azioni oscillano molto, una perdita del 30% in un anno negativo è possibile. Su periodi di 20 anni e più, però, i portafogli azionari ampiamente diversificati hanno storicamente fatto molto meglio dei conti di risparmio. Il denaro che serve nei prossimi anni, per esempio il salvadanaio formazione a partire da circa 14 anni, viene spostato gradualmente in investimenti più sicuri. In borsa non c'è mai una garanzia.

E se mio figlio a 18 anni spende semplicemente i soldi?

Con un deposito a suo nome ne ha il diritto. La protezione migliore è un'educazione finanziaria precoce. Se vuoi essere sicuro che una parte resti investita fino alla pensione, tieni quel salvadanaio pensione a tuo nome e regalalo più tardi.

Un conto di risparmio per bambini conviene ancora?

Per obiettivi a breve termine e come primo contatto con il denaro: sì. Per la costruzione del patrimonio a lungo termine: poco. CHF 100 al mese al 0,5% di interesse danno circa CHF 22'600 a 18 anni e poco meno di CHF 28'600 a 65 anni, nemmeno un decimo di quanto raggiunge il piano di risparmio in ETF nello scenario medio.

Conclusione: il momento migliore è adesso

Investire per tuo figlio non è una questione di reddito, ma di tempo. Già CHF 100 al mese presi dall'assegno per i figli possono diventare in 65 anni una somma a sei cifre che tuo figlio più tardi potrebbe recuperare solo con uno sforzo molto maggiore. Sistema prima la tua previdenza, decidi consapevolmente a nome di chi è intestato il deposito, tieni bassi i costi e insegna a tuo figlio cosa sta ricevendo. Il secondo momento migliore per iniziare, del resto, è oggi, qualunque sia l'età di tuo figlio.